Содержание
Введение
1. Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска
2. Разработка стратегии управления портфелем ценных бумаг
2.1. Портфельное инвестирование с пассивным управлением
2.2. Стратегия управления портфелем ценных бумаг
2.3. Оптимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля
3. Разработать портфеля ценных бумаг и подход к управлению
3.1. Характеристика предприятия
3.2. Разработка портфеля ценных бумаг ОАО «ОМНИМЕД»
3.3. Оценка доходности портфеля ценных бумаг ОАО «ОМНИМЕД»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
Актуальность темы исследования. В последние годы в нашей стране в связи с широкомасштабными изменениями экономики существенно повысился интерес к постановкам и решению задач теории инвестиций. Среди них значительное место занимает задача управления портфелем ценных бумаг.
Проблема принятия решений при формировании инвестиционного портфеля постоянно находится в центре внимания. Действительно, выбирая из множества альтернатив распределения капитала между финансовыми активами, инвестор получит различные результаты, если под результатом понимать величину дохода, полученного в течение периода владения инвестиционным портфелем. Оптимальное распределение инвестируемого капитала должно обеспечивать в некотором смысле наилучший результат.
В то же время, решение о структуре распределения капитала принимается часто в условиях неопределенности, когда доходность от вложения капитала в объекты инвестирования носит случайный характер. Тем самым появляется риск вложения капитала и задача оптимизации портфеля инвестиций должна ставиться и решаться в условиях наличия риска. При этом эффективная инвестиционная деятельность невозможна без использования специализированных информационных средств поддержки принятия решений.
Значительный вклад в изучение проблем, связанных с формированием оптимального портфеля ценных бумаг и методами оценки финансовых рисков, внесли такие отечественные исследователи, как А.А. Новоселов, А.В. Мельников, С.Я. Шоргин, А.И. Кибзун, Е.М. Бронштейн, А.О. Недосекин, А.Г. Шоломицкий, И.С. Меньшиков, Д.А. Шелагин, А. Черный, А. Долматов, А. Шапкин, А.А. Лобанов и др., а также зарубеж-ные авторы – Г. Марковиц, У. Шарп, П. Артцнер, Ф. Дэлбэн, Ж.-М. Эбер, Д. Хит, Р.Т. Рокафеллар, С. Юрязев, М. Забаранкин, С. Рачев и др.
Цель курсовой работы состоит в разработке стратегии управления диверсифицированным портфелем ценных бумаг.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
Определить портфель ценных бумаг: оценка доходности и риск
Рассмотреть стратегию управления портфелем ценных бумаг
Раскрыть оптимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля
Рассмотреть формирования оптимального инвестиционного портфеля ценных бумаг
Разработать портфель ценных бумаг ОАО «ОМНИМЕД»
Выполнить оценка доходности портфеля ценных бумаг ОАО «ОМНИМЕД»
Объектом исследования является ОАО «ОМНИМЕД».
Предметом исследования является инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.
